CTCP Vận tải và Xếp dỡ Hải An (mã HAH) đã tiến hành phát hành gần 17 triệu cổ phiếu nhằm chuyển đổi 297 trái phiếu của lô HAHH2328001, qua đó nâng vốn điều lệ lên trên 1.858 tỷ đồng và tiếp tục ghi nhận kết quả tài chính ấn tượng trong năm 2025.
Bối cảnh & Thông tin chính
Ngày 12/3, Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM công bố nghị quyết HĐQT CTCP Vận tải và Xếp dỡ Hải An về kế hoạch phát hành cổ phiếu chuyển đổi đối với trái phiếu mã HAHH2328001 (đợt hai). Tổng cộng 297 trái phiếu được đăng ký chuyển đổi với tỷ lệ 1:57.168,9, tương đương một trái phiếu đổi thành 57.168,9 cổ phiếu, giá chuyển đổi 17.492 đồng/cổ phiếu.
Đợt phát hành dự kiến cung cấp 16,98 triệu cổ phiếu, tương đương giá trị gần 170 tỷ đồng. Các cổ phiếu phát hành riêng lẻ cho trái chủ có nhu cầu thực hiện quyền chuyển đổi, đồng thời được hoàn tất vào ngày 12/3.
Sau chuyển đổi, tổng lượng cổ phiếu lưu hành của HAH tăng từ 168,8 triệu lên 185,8 triệu đơn vị, vốn điều lệ tương ứng nâng lên hơn 1.858 tỷ đồng.
Diễn biến chi tiết
Danh sách bốn nhà đầu tư chuyển đổi trái phiếu gồm Công ty TNHH Quản lý Quỹ SSI nhận 2,7 triệu cổ phiếu từ 48 trái phiếu; Vietnam Growth Investment L.P nhận hơn 4,7 triệu cổ phiếu từ 83 trái phiếu; Japan South East Asia Finance Fund III L.P nhận khoảng 5,6 triệu cổ phiếu từ 99 trái phiếu; và DAIWA SSIAM Vietnam Growth Fund III L.P nhận 3,8 triệu cổ phiếu từ 67 trái phiếu.
Trước đó, Hải An đã thực hiện đợt chuyển đổi trái phiếu đầu tiên của lô HAHH2328001 vào cuối tháng 2/2025, phát hành hơn 8,55 triệu cổ phiếu tương ứng 203 trái phiếu được chuyển đổi với giá chuyển đổi 23.739 đồng/cổ phiếu, tỷ lệ 1:42.124,8 cổ phiếu/trái phiếu.
Lô trái phiếu HAHH2328001 được phát hành ngày 2/2/2024 có kỳ hạn 5 năm, đáo hạn ngày 2/2/2029 với tổng giá trị 500 tỷ đồng (mệnh giá 1 tỷ đồng/trái phiếu), lãi suất cố định 6%/năm.
Về kết quả kinh doanh năm 2025, Hải An đạt doanh thu thuần kỷ lục 5.091 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế khoảng 1.401 tỷ đồng, tương đương tăng lần lượt 28% và 75% so với năm 2024. Doanh nghiệp vượt 1% chỉ tiêu doanh thu và 23% lợi nhuận so với kế hoạch ĐHĐCĐ bất thường đề ra.
Trên thị trường chứng khoán, sau khi đạt đỉnh lịch sử 71.000 đồng/cổ phiếu ngày 3/3/2025, mã HAH giảm nhanh 18% xuống còn 58.300 đồng/cổ phiếu vào phiên 12/3 và duy trì quanh mức này trong phiên sáng 13/3.
Tác động tới thị trường & nhà đầu tư
Việc phát hành cổ phiếu chuyển đổi giúp Hải An tăng vốn điều lệ, cải thiện cơ cấu tài chính và tạo ra cơ hội tăng trưởng bền vững trong giai đoạn tiếp theo. Động thái này cũng cung cấp cơ hội cho các nhà đầu tư lớn nắm giữ cổ phần nhiều hơn, đồng thời tăng thanh khoản cổ phiếu trên thị trường chứng khoán.
Chi tiết về các trái chủ lớn tham gia chuyển đổi cũng phản ánh mức độ quan tâm và niềm tin đối với triển vọng kinh doanh của Hải An trong bối cảnh thị trường tài chính đầy biến động.
Đánh giá nhận định
Với việc hoàn thành hai đợt chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu liên tiếp, Hải An không chỉ giảm áp lực nợ mà còn có nguồn vốn mới để đầu tư mở rộng hoạt động. Kết quả kinh doanh vượt kế hoạch 2025 tiếp tục củng cố vị thế vững chắc của doanh nghiệp trong ngành vận tải và logistics.
Tuy nhiên, diễn biến giảm giá cổ phiếu sau khi đạt đỉnh cần được theo dõi sát sao để đánh giá tâm lý nhà đầu tư cũng như các yếu tố thị trường ảnh hưởng tới cổ phiếu HAH.
Kết luận: Việc phát hành gần 17 triệu cổ phiếu chuyển đổi trái phiếu của Hải An là bước đi chiến lược giúp doanh nghiệp gia tăng vốn điều lệ trên 1.858 tỷ đồng, đồng thời ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ấn tượng trong năm 2025, mở ra triển vọng tích cực cho nhà đầu tư và thị trường chứng khoán Việt Nam.