Ngày 20/03 ghi nhận nhiều diễn biến quan trọng trên thị trường tài chính trong nước và thế giới, khi chứng khoán giảm điểm, nhà đầu tư ưu tiên giữ tỷ trọng tiền mặt an toàn và giá vàng giảm sâu dưới ảnh hưởng của căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông.
Bối cảnh & Thông tin chính
Phiên giao dịch gần đây chứng kiến chỉ số thị trường chứng khoán mất mốc 1,700 điểm, khiến nhiều công ty chứng khoán khuyến nghị nhà đầu tư ưu tiên quan sát và duy trì tỷ trọng an toàn trong danh mục. Dòng tiền tự doanh lẫn khối ngoại đều có động thái bán ròng, đặc biệt nhóm dầu khí – vốn chịu ảnh hưởng lớn từ tình hình địa chính trị leo thang tại Trung Đông.
Diễn biến chi tiết
Trong ngày 19/03, dòng tiền tự doanh của các công ty chứng khoán thực hiện bán ròng mạnh nhất kể từ đầu tháng 3, phối hợp với khối ngoại tiếp tục nối dài chuỗi bán ròng, tập trung mạnh vào nhóm dầu khí. Tình hình căng thẳng giữa các bên liên quan tại Trung Đông làm giá dầu Brent tăng gần 4%, vượt mốc 114 USD/thùng, trong khi khí đốt tại châu Âu cũng tăng khoảng 30%, gây áp lực lên chi phí năng lượng toàn cầu.
Giá vàng thế giới giảm liên tiếp trong 7 phiên, mất khoảng 4% để xuống quanh 4,700 USD/oz vào ngày 19/03. Giá vàng SJC trong nước cũng giảm gần 8 triệu đồng, kéo mức giá xuống ngưỡng 178,4 triệu đồng cho mỗi lượng vàng. Nguyên nhân xuất phát từ kỳ vọng giảm lãi suất của Fed giảm dần, khiến sức hấp dẫn của vàng so với các tài sản sinh lời khác giảm sút.
Bên cạnh đó, nhà đầu tư Việt Nam gia tăng tỉ trọng tiền mặt với tốc độ nhanh nhất kể từ đại dịch COVID-19, phản ánh xu hướng tháo chạy khỏi các tài sản rủi ro do tâm lý thận trọng trước diễn biến phức tạp của thị trường và căng thẳng địa chính trị.
Tác động tới thị trường & nhà đầu tư
Hiện trạng giảm điểm và dòng tiền bán ròng của tự doanh cùng khối ngoại ảnh hưởng tiêu cực tới thanh khoản và tâm lý nhà đầu tư. Nhà đầu tư cá nhân được khuyến cáo nên giữ tỷ trọng cổ phiếu an toàn và chờ tín hiệu rõ ràng hơn trước khi giải ngân thêm. Áp lực từ giá năng lượng tăng cao cũng có thể tạo ra sự gián đoạn trong nhiều ngành công nghiệp, ảnh hưởng lên hoạt động sản xuất và lợi nhuận doanh nghiệp niêm yết.
Giá vàng giảm tạo áp lực lên các kênh đầu tư trú ẩn truyền thống, chuyển hướng sự quan tâm sang các sản phẩm tài chính khác có tiềm năng sinh lời cao hơn trong điều kiện thị trường bất ổn.
Đánh giá nhận định
Trong bối cảnh Fed duy trì lãi suất ở mức 3,5-3,75% và cảnh giác trước những biến động địa chính trị, thị trường tài chính thế giới đang có xu hướng thận trọng hơn. Rủi ro từ chiến tranh Iran và căng thẳng Trung Đông không chỉ làm thay đổi kỳ vọng về chính sách tiền tệ mà còn ảnh hưởng đến dòng tiền và tâm lý đầu tư toàn cầu.
Tại Việt Nam, việc các quỹ lớn như VanEck Vectors Vietnam ETF duy trì bán ròng cùng nhiều lần giao dịch nội bộ lớn trong các doanh nghiệp như HNM cũng cho thấy sự cảnh giác tăng lên. Dự đoán trong ngắn hạn, nhà đầu tư cần tiếp tục theo dõi chặt chẽ diễn biến để có quyết định phù hợp trong bối cảnh thị trường có thể còn biến động mạnh.
Kết luận: Phiên ngày 20/03 khẳng định bức tranh thị trường chứng khoán Việt Nam đang trong giai đoạn ưu tiên quan sát, với các dấu hiệu bán ròng từ tự doanh và khối ngoại, giá vàng lao dốc, đồng thời chịu ảnh hưởng mạnh từ biến động địa chính trị toàn cầu. Nhà đầu tư nên duy trì chiến lược thận trọng, giữ tỷ trọng tiền mặt hợp lý, đảm bảo an toàn danh mục trong giai đoạn bất ổn này.