Ngày 1/4, Công ty CP Chứng khoán Kỹ thương (TCBS – mã: TCX) đã hoàn tất đợt phát hành trái phiếu công chúng đầu tiên trong kế hoạch huy động vốn lên đến 5.000 tỷ đồng trong năm 2026, với giá trị huy động 1.000 tỷ đồng.
Bối cảnh & Thông tin chính
Theo giấy chứng nhận đăng ký phát hành trái phiếu công chúng số 45/GCN-UBCK do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 9/3/2026, TCBS đã chào bán thành công 10 triệu trái phiếu mã TCXPO2628001, mỗi trái phiếu có mệnh giá 100.000 đồng, tổng giá trị phát hành lên đến 1.000 tỷ đồng. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không được bảo đảm.
Diễn biến chi tiết
Kết thúc đợt phát hành ngày 1/4, TCBS đã phân phối 9,9 triệu trái phiếu cho 824 nhà đầu tư trong nước và 800 trái phiếu còn lại cho một nhà đầu tư nước ngoài. Trái phiếu có kỳ hạn 24 tháng với cơ cấu lãi suất pha trộn, trong đó kỳ tính lãi đầu tiên áp dụng lãi suất cố định 8%/năm, các kỳ tiếp theo được áp dụng lãi suất thả nổi bao gồm 2,7%/năm cộng với lãi suất tham chiếu. Lãi suất được thanh toán định kỳ mỗi 6 tháng.
Sau khi hoàn thành đợt phát hành, dư nợ trái phiếu của TCBS đã tăng lên trên 4.000 tỷ đồng, đánh dấu bước tiến quan trọng trong kế hoạch huy động vốn. Theo kế hoạch tổng thể, TCBS sẽ phát hành tổng cộng 50 triệu trái phiếu tương đương với 5.000 tỷ đồng, chia thành 4 đợt. Các đợt tiếp theo, bao gồm đợt 2 huy động 1.000 tỷ đồng với kỳ hạn 36 tháng, đợt 3 và đợt 4 huy động lần lượt 1.500 tỷ đồng với kỳ hạn 24 tháng cho mỗi đợt.
Tác động tới thị trường & nhà đầu tư
Việc TCBS thành công trong đợt phát hành trái phiếu đầu tiên và công bố kế hoạch phát hành tổng 5.000 tỷ đồng phản ánh chiến lược mở rộng nguồn vốn nhằm tăng cường hoạt động kinh doanh chứng khoán. Điều này có thể giúp TCBS nâng cao năng lực tài chính, mở rộng quy mô dịch vụ đồng thời củng cố vị thế trên thị trường chứng khoán và tài chính Việt Nam.
Đối với nhà đầu tư, trái phiếu TCBS với lãi suất kết hợp cố định và thả nổi đồng thời kỳ hạn tương đối linh hoạt có thể là một lựa chọn đầu tư hấp dẫn trong bối cảnh thị trường biến động, giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư và phân bổ rủi ro hiệu quả.
Đánh giá nhận định
Song song với phát hành trái phiếu, TCBS cũng công bố kế hoạch kinh doanh năm 2026 với mục tiêu doanh thu 13.227 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế đạt 7.535 tỷ đồng, tương ứng tăng 26% và 18% so với năm 2025, bất chấp yếu tố thu nhập bất thường 726 tỷ đồng trong quý IV/2025. Bên cạnh đó, TCBS đề xuất phát hành gần 557.000 cổ phiếu ESOP với giá 10.000 đồng/cổ phiếu nhằm tăng vốn điều lệ thêm hơn 5,6 tỷ đồng, đồng thời thúc đẩy động lực làm việc của người lao động.
Kế hoạch kinh doanh và chiến lược huy động vốn rõ ràng cho thấy TCBS đang chuẩn bị tốt để mở rộng hoạt động, tăng trưởng bền vững trong lĩnh vực chứng khoán và tài chính.
Kết luận: Đợt phát hành trái phiếu thành công và kế hoạch phát triển kinh doanh đầy tham vọng của TCBS trong năm 2026 sẽ góp phần nâng cao vị thế công ty trên thị trường chứng khoán Việt Nam và tạo cơ hội đầu tư hấp dẫn cho nhà đầu tư quan tâm đến lĩnh vực tài chính.
