MB Bank (Ngân hàng TMCP Quân đội) vừa công bố hoàn tất việc mua lại trước hạn tổng giá trị 200 tỷ đồng của ba lô trái phiếu đang lưu hành, đồng thời công bố kế hoạch phát hành trái phiếu doanh nghiệp với tổng giá trị tối đa lên tới 20.000 tỷ đồng nhằm tăng vốn cấp 2.
Bối cảnh & Thông tin chính
Cụ thể, trong ngày 27/3/2026, MB đã mua lại toàn bộ giá trị còn lại của lô trái phiếu mã MBBL2227006 với 110 tỷ đồng, bổ sung cho lần mua trước hạn 250 tỷ đồng vào ngày 10/3/2026. Lô trái phiếu này gồm 36.000 trái phiếu, mỗi trái phiếu có mệnh giá 10 triệu đồng, tổng giá trị phát hành 360 tỷ đồng từ ngày 29/4/2022, kỳ hạn 5 năm 1 ngày, dự kiến đáo hạn vào 30/4/2027.
Ngoài ra, cùng ngày 27/3/2026, MB cũng thực hiện mua lại toàn bộ hai lô trái phiếu mã MBBL2227007 và MBBL2227008 với tổng mệnh giá 90 tỷ đồng (50 tỷ đồng và 40 tỷ đồng tương ứng), phát hành từ tháng 5/2022 với kỳ hạn 5 năm 1 ngày, đáo hạn tháng 5/2027. Giá mua lại thực tế của các trái phiếu trên đạt hơn 10,5 triệu đồng mỗi trái phiếu.
Diễn biến chi tiết
Bên cạnh việc mua lại trái phiếu trước hạn, MB đã ban hành một loạt nghị quyết phê duyệt phương án phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ để tăng vốn cấp 2. Theo đó, ngân hàng dự kiến phát hành ba đợt với tổng giá trị tối đa 20.000 tỷ đồng.
Đợt đầu tiên dự kiến phát hành tối đa 7.000 tỷ đồng (tương đương 70.000 trái phiếu) từ tháng 3/2026. Đợt thứ hai cũng có quy mô phát hành tối đa 7.000 tỷ đồng (70.000 trái phiếu) từ tháng 5/2026. Đợt cuối cùng dự kiến phát hành đến 6.000 tỷ đồng (60.000 trái phiếu) bắt đầu từ tháng 8/2026.
Loại trái phiếu phát hành là trái phiếu doanh nghiệp không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không được bảo đảm, có tên người sở hữu dưới hình thức bút toán ghi sổ, kỳ hạn từ 5 đến 10 năm, với lãi suất cố định hoặc thả nổi hoặc kết hợp, được xác định bằng lãi suất tham chiếu cộng biên độ.
Tiền thu được từ việc phát hành sẽ được MB sử dụng để tăng vốn cấp 2, phục vụ cho các hoạt động cho vay đối với khách hàng cá nhân và tổ chức, phù hợp với quy định pháp luật. Việc giải ngân sẽ diễn ra trong vòng 90 ngày kể từ khi công bố kết quả đợt chào bán.
Tác động tới thị trường & nhà đầu tư
Hoạt động mua lại trái phiếu trước hạn cho thấy MB đang tái cấu trúc danh mục nợ và quản lý hiệu quả vốn. Đồng thời, kế hoạch phát hành trái phiếu doanh nghiệp với quy mô lớn lên đến 20.000 tỷ đồng dự kiến sẽ cải thiện năng lực tài chính của ngân hàng, góp phần nâng cao khả năng tăng trưởng tín dụng và mở rộng hoạt động.
Động thái này cũng tạo ra sự chú ý tích cực từ phía nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán, khi MB chủ động củng cố nền tảng vốn và tối ưu hóa cấu trúc tài chính, giúp cổ phiếu ngân hàng có thể được đánh giá lại về giá trị nội tại và tiềm năng phát triển lâu dài.
Đánh giá nhận định
Với kế hoạch phát hành trái phiếu doanh nghiệp không kèm tài sản bảo đảm, MB đang tận dụng điều kiện thuận lợi của thị trường tài chính để gia tăng nguồn vốn cấp 2 quan trọng. Đây là chiến lược phù hợp giúp ngân hàng cải thiện chỉ số an toàn vốn theo quy định của Ngân hàng Nhà nước cũng như tăng khả năng cạnh tranh trên thị trường tài chính.
Việc mua lại trái phiếu trước hạn cũng giúp MB giảm áp lực trả nợ trong tương lai và tăng khả năng linh hoạt tài chính. Tổng thể, các bước đi này phản ánh mục tiêu phát triển bền vững của MB trong bối cảnh thị trường chứng khoán và tài chính Việt Nam đang có nhiều biến động.
Kết luận: MB Bank đã hoàn tất mua lại 200 tỷ đồng trái phiếu trước hạn và đang triển khai kế hoạch phát hành trái phiếu doanh nghiệp lên tới 20.000 tỷ đồng trong năm 2026 nhằm tăng vốn cấp 2. Các động thái này giúp ngân hàng củng cố năng lực tài chính, đồng thời tạo ra tín hiệu tích cực cho nhà đầu tư và thị trường chứng khoán trong nước.
