Công ty CP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC, MCK: VDS) đã hoàn tất phát hành 700 trái phiếu trong tổng số 3.000 trái phiếu đăng ký, huy động thành công 70 tỷ đồng sau gần một tháng phát hành từ 4/3 đến 1/4/2026.
Bối cảnh & Thông tin chính
Đây là đợt phát hành trái phiếu lần đầu năm 2026 với mã VDS12601, mỗi trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng. Trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản đảm bảo và có kỳ hạn 1 năm với lãi suất cố định 8,5%/năm. Ngày đáo hạn là 4/3/2027, đi kèm điều khoản mua lại sau 6 tháng với lãi suất mua lại tối đa 7,2%/năm.
Diễn biến chi tiết
Trong khoảng thời gian từ 4/3 tới 1/4/2026, đơn vị chỉ phát hành thành công 700 trái phiếu trong tổng số 3.000 trái phiếu chào bán, tương đương huy động 70 tỷ đồng. Số tiền thu về sẽ được dùng để tái cơ cấu nợ, thanh toán tiền gốc trái phiếu đến hạn, mua lại trước hạn hoặc trả nợ vay ngân hàng đúng hạn.
Bên cạnh đó, ngày 4/3/2026, Công ty đã thanh toán xong 500 tỷ đồng tiền gốc cùng hơn 3,1 tỷ đồng tiền lãi cho lô trái phiếu mã VDS12501 phát hành năm 2025, qua đó hoàn tất nghĩa vụ đúng hạn.
Lô trái phiếu năm 2025 gồm 5.000 trái phiếu, mệnh giá mỗi trái phiếu 100 triệu đồng, tổng giá trị 500 tỷ đồng, kỳ hạn 1 năm và đáo hạn vào ngày 4/3/2026.
Chứng khoán Rồng Việt cũng thông báo tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên năm tài chính 2025 vào chiều 16/4/2026 để bàn về kế hoạch kinh doanh và tăng vốn.
Cho năm 2026, công ty đặt mục tiêu doanh thu gần 1.319 tỷ đồng, tăng 20,3%, và lợi nhuận trước thuế đạt gần 347 tỷ đồng, tăng 47% so với năm 2025. Tỷ lệ cổ tức dự kiến là 10%.
Kế hoạch tăng vốn điều lệ dự kiến thực hiện qua 4 phương án phát hành tổng cộng 178 triệu cổ phiếu, gồm hai đợt: đợt 1 phát hành 27,2 triệu cổ phiếu trả cổ tức, 6,4 triệu cổ phiếu ESOP, 54,4 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu; đợt 2 chào bán 90 triệu cổ phiếu riêng lẻ.
Đợt 1 chi tiết là phát hành 27,2 triệu cổ phiếu trả cổ tức theo tỷ lệ 10:1; 6,4 triệu cổ phiếu ESOP dành cho cán bộ nhân viên với giá 10.000 đồng/cổ phiếu, có điều kiện hạn chế chuyển nhượng 1-3 năm; và 54,4 triệu cổ phiếu chào bán cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 5:1 mà không bị hạn chế chuyển nhượng.
Theo phương án đợt 2, dự kiến chào bán 90 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho không quá 100 nhà đầu tư, có hạn chế chuyển nhượng 3 năm với nhà đầu tư chiến lược, 1 năm với nhà đầu tư chuyên nghiệp. Giá chào bán do HĐQT quyết định.
Nếu thành công, vốn điều lệ của Công ty sẽ tăng từ 2.720 tỷ đồng lên 4.500 tỷ đồng.
Tác động tới thị trường & nhà đầu tư
Việc phát hành trái phiếu thành công dù chưa đạt hạn mức đăng ký chứng tỏ sự thận trọng và điều chỉnh phù hợp với nhu cầu thị trường. Cơ cấu nợ được tái cơ cấu giúp Chứng khoán Rồng Việt nâng cao khả năng tài chính và giảm áp lực trả nợ ngắn hạn.
Kế hoạch tăng vốn lớn cũng góp phần tăng cường năng lực tài chính, khả năng mở rộng hoạt động và nâng cao uy tín trên thị trường chứng khoán, tạo cơ hội đầu tư và sinh lời cho cổ đông hiện hữu và nhà đầu tư chiến lược.
Đánh giá nhận định
Ước tính với mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận rõ nét, cùng kế hoạch tăng vốn bài bản, Chứng khoán Rồng Việt đang chuẩn bị tốt để đón đầu các cơ hội phát triển trong năm 2026. Tỷ lệ cổ tức 10% thể hiện cam kết chia sẻ lợi nhuận với cổ đông.
Việc cân bằng giữa huy động vốn từ trái phiếu và vốn cổ phần là chiến lược tài chính hợp lý nhằm đảm bảo sự ổn định và tăng trưởng bền vững trong bối cảnh thị trường tài chính có nhiều biến động.
Kết luận: Với việc vyd phát hành 70 tỷ đồng trái phiếu và kế hoạch tăng vốn quy mô, Chứng khoán Rồng Việt khẳng định bước chuẩn bị tài chính chắc chắn nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh doanh trong năm 2026, tạo đà tích cực cho nhà đầu tư và thị trường chứng khoán.