Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) vừa công bố hoàn tất mua lại trước hạn tổng cộng 900 tỷ đồng trái phiếu mã MBBL2431002 và MBBL2434003, đồng thời công bố kế hoạch phát hành trái phiếu doanh nghiệp với giá trị tối đa lên tới 20.000 tỷ đồng trong năm 2026.
Bối cảnh & Thông tin chính
MB đã mua lại toàn bộ hai lô trái phiếu MBBL2431002 và MBBL2434003 vào ngày 30/3/2026, với giá trị mua lại thực tế gần 1,02 tỷ đồng mỗi trái phiếu. Hai lô này có tổng mệnh giá lần lượt là 100 tỷ đồng và 800 tỷ đồng, được phát hành từ tháng 3/2024 với kỳ hạn 5 và 7 năm. Trước đó, ngày 27/3/2026, ngân hàng cũng đã chi 350 tỷ đồng để mua lại trước hạn toàn bộ ba lô trái phiếu MBBL2431001, MBBL2227007, MBBL2227008 và mua lại toàn bộ trái phiếu còn lại của lô MBBL2227006 với giá trị 110 tỷ đồng.
Diễn biến chi tiết
Cụ thể, lô MBBL2431001 có tổng giá trị phát hành 150 tỷ đồng, ra mắt ngày 27/3/2024 với kỳ hạn 7 năm, dự kiến đáo hạn vào năm 2031. Hai lô MBBL2227007 và MBBL2227008 có mệnh giá phát hành lần lượt 50 tỷ đồng và 40 tỷ đồng, được phát hành vào tháng 5/2022, có kỳ hạn 5 năm 1 ngày, sẽ đáo hạn vào tháng 5/2027. Lô MBBL2227006 có tổng giá trị 360 tỷ đồng, phát hành ngày 29/4/2022 với kỳ hạn tương tự, dự kiến đáo hạn vào cuối tháng 4/2027.
Bên cạnh hoạt động mua lại trái phiếu, MB đã thông qua phương án phát hành riêng lẻ trái phiếu nhằm tăng vốn cấp 2 với tổng giá trị tối đa 20.000 tỷ đồng, chia làm ba đợt phát hành trong năm 2026. Đợt đầu dự kiến diễn ra từ tháng 3 với giá trị tối đa 7.000 tỷ đồng, đợt thứ hai từ tháng 5 cũng với 7.000 tỷ đồng, và đợt cuối từ tháng 8 với tổng giá trị 6.000 tỷ đồng.
Những trái phiếu này đều là trái phiếu doanh nghiệp không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không được bảo đảm. Chúng được phát hành dưới hình thức ghi sổ có tên người sở hữu, với kỳ hạn từ 5 đến 10 năm. Lãi suất có thể cố định, thả nổi hoặc kết hợp, dựa trên nguyên tắc lãi suất tham chiếu cộng biên độ.
Số tiền thu được từ việc phát hành sẽ được MB sử dụng cho mục đích cho vay đối với khách hàng cá nhân và tổ chức, phù hợp với quy định của pháp luật. Tiền được giải ngân không quá 90 ngày kể từ ngày công bố kết quả phát hành.
Tác động tới thị trường & nhà đầu tư
Việc MB tích cực mua lại trái phiếu trước hạn cho thấy sự chủ động trong quản lý nợ và cải thiện cơ cấu vốn của ngân hàng. Đồng thời, kế hoạch phát hành lượng lớn trái phiếu mới nhằm tăng vốn cấp 2 sẽ tăng sức mạnh tài chính, nâng cao năng lực cho vay và đầu tư của MB.
Động thái này có thể thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư thị trường chứng khoán, đặc biệt là những nhà đầu tư ưa thích các sản phẩm trái phiếu doanh nghiệp an toàn, với lãi suất cạnh tranh. Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần theo dõi sát sao các điều kiện phát hành để đánh giá rủi ro và lợi ích đầu tư.
Đánh giá nhận định
MB đang khẳng định chiến lược quản trị tài chính hiệu quả thông qua việc mua lại trái phiếu trước hạn và đồng thời chuẩn bị nguồn vốn lớn cho tăng trưởng trong các năm tiếp theo. Việc tăng vốn cấp 2 giúp ngân hàng có nền tảng tài chính vững chắc hơn trong bối cảnh thị trường tài chính trong nước và quốc tế ngày càng biến động.
Đây cũng là tín hiệu tích cực đối với thị trường chứng khoán, khi các doanh nghiệp ngân hàng lớn tăng cường vốn nhằm mở rộng hoạt động kinh doanh và nâng cao khả năng cạnh tranh.
Kết luận: MB đã hoàn thành mua lại 900 tỷ đồng trái phiếu trước hạn và đang chuẩn bị phát hành thêm tới 20.000 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp trong năm 2026. Đây là bước đi chiến lược giúp ngân hàng củng cố vốn, tăng cường khả năng cho vay, đồng thời thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán.