Chủ tịch Hội đồng quản trị Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) Lưu Trung Thái vừa chia sẻ về ba yếu tố quan trọng quyết định khả năng hạ lãi suất cho vay, qua đó giảm chi phí tài chính cho doanh nghiệp trong bối cảnh hiện nay.
Bối cảnh & Thông tin chính
Tại Hội nghị “Doanh nghiệp góp phần vào tăng trưởng hai con số và Thủ tướng Chính phủ tri ân doanh nghiệp” do Thủ tướng Phạm Minh Chính chủ trì ngày 27/3, ông Lưu Trung Thái đã đề cập các yếu tố then chốt để có thể giảm mặt bằng lãi suất cho vay. Ông nhấn mạnh, dù có dư địa hạ lãi suất, nhưng điều này phụ thuộc vào việc kiểm soát tốt chi phí và chất lượng tín dụng toàn hệ thống ngân hàng.
Diễn biến chi tiết
Ba yếu tố quan trọng được ông Thái chỉ ra gồm: Thứ nhất là chi phí quản lý của ngân hàng, hiện tại tỷ lệ chi phí trên doanh thu (CIR) của các ngân hàng có quản trị hiệu quả chỉ ở mức khoảng 25%, trong khi một số ngân hàng khác lên tới 50%. Điều này cho thấy còn nhiều dư địa để tối ưu vận hành và giảm chi phí.
Thứ hai là chi phí vốn đầu vào, chủ yếu là lãi suất huy động, phụ thuộc vào thanh khoản và khả năng luân chuyển vốn trong nền kinh tế. Khi dòng vốn lưu thông tốt, chi phí đầu vào cho ngân hàng sẽ thấp hơn, góp phần giảm lãi suất cho vay.
Yếu tố thứ ba là chi phí rủi ro nợ xấu, chiếm khoảng 18-20% tổng chi phí của ngành ngân hàng. Việc cải thiện năng lực quản trị rủi ro và nâng cao kỷ luật tài chính của khách hàng vay sẽ giúp giảm chi phí dự phòng, từ đó tạo điều kiện hạ lãi suất cho vay.
Ông Thái cũng nhấn mạnh sự cần thiết của việc cân bằng quyền lợi và nghĩa vụ giữa bên vay và bên cho vay để giảm thiểu rủi ro tín dụng. Đồng thời, ông cho rằng trong dài hạn, Việt Nam cần tập trung phát triển các ngành kinh tế mũi nhọn có lợi thế cạnh tranh quốc tế dựa trên khoa học công nghệ và đổi mới sáng tạo.
Để hỗ trợ doanh nghiệp phát triển bền vững, Chính phủ cần xây dựng các cơ chế đặc thù khuyến khích đầu tư dài hạn, giúp doanh nghiệp nâng cao năng lực cốt lõi và sức mạnh cạnh tranh.
Ông Lưu Trung Thái cũng chia sẻ, hàng năm MB dành từ 50 đến 100 triệu USD đầu tư cho công nghệ, trong đó năm vừa qua ngân hàng đã chi khoảng 62 triệu USD. Trong 5 năm, tổng tài sản MB tăng gấp 3 lần; doanh thu duy trì tăng trưởng khoảng 25% mỗi năm, số lượng khách hàng tăng gấp 5 lần, giúp ngân hàng dẫn đầu về quy mô khách hàng nhờ chiến lược chuyển đổi số.
Ông cho biết mục tiêu tăng trưởng hai con số là thách thức lớn ngắn hạn và bài toán khó duy trì lâu dài, đòi hỏi sự ổn định vĩ mô, trong đó lãi suất là yếu tố then chốt. Nếu chi phí tài chính không giữ ở mức thấp ổn định, doanh nghiệp sẽ thiếu động lực mở rộng đầu tư, làm yếu sinh thái kinh tế.
Tác động tới thị trường & nhà đầu tư
Thông tin về dư địa hạ lãi suất của MB mang đến tín hiệu tích cực cho thị trường tài chính và cổ phiếu ngân hàng. Việc giảm chi phí tài chính sẽ hỗ trợ doanh nghiệp nâng cao hiệu quả kinh doanh, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho dòng vốn vào các lĩnh vực sản xuất – kinh doanh, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.
Nhà đầu tư có thể kỳ vọng vào sự cải thiện chất lượng tín dụng và hiệu quả quản trị rủi ro, từ đó giảm thiểu rủi ro tín dụng cho ngân hàng, giúp cổ phiếu nhóm ngân hàng có triển vọng tích cực trong trung hạn.
Đánh giá nhận định
Quan điểm của Chủ tịch MB cho thấy một bức tranh rõ ràng hơn về các điều kiện cần thiết để giảm lãi suất trong bối cảnh kinh tế hiện nay. Sự phối hợp nhịp nhàng giữa quản lý nội bộ các ngân hàng, thanh khoản thị trường và chính sách kiểm soát nợ xấu sẽ tạo nền tảng bền vững cho việc duy trì mặt bằng chi phí tài chính thấp.
Bên cạnh đó, việc đầu tư vào công nghệ và phát triển ngành kinh tế mũi nhọn sẽ tăng cường sức cạnh tranh quốc gia, góp phần vào mục tiêu tăng trưởng kinh tế hai con số theo định hướng của Chính phủ.
Kết luận: MB nhấn mạnh ba yếu tố chính quyết định khả năng giảm lãi suất bao gồm chi phí quản lý, chi phí vốn và chi phí rủi ro nợ xấu. Kiểm soát chặt chẽ các yếu tố này cùng với đổi mới công nghệ sẽ giúp kéo mặt bằng lãi suất xuống, hỗ trợ doanh nghiệp phát triển và đóng góp vào tăng trưởng kinh tế bền vững.