Novaland (mã NVL) vừa công bố tài liệu Đại hội đồng cổ đông (ĐHCĐ) thường niên năm 2026 với kế hoạch doanh thu và lợi nhuận ấn tượng, cùng nhiều phương án tái cấu trúc tài chính nhằm tăng cường hiệu quả hoạt động.
Bối cảnh & Thông tin chính
Trong tài liệu ĐHCĐ 2026, Novaland đề ra mục tiêu đạt doanh thu thuần 22.715 tỷ đồng, gấp 3,26 lần so với con số dự kiến của năm 2025, đánh dấu mức kỷ lục nếu được hoàn thành. Lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt 1.852 tỷ đồng, đánh dấu sự hồi phục tích cực của doanh nghiệp. Tuy nhiên, công ty không có kế hoạch chi trả cổ tức trong năm 2026.
Diễn biến chi tiết
Novaland sẽ tập trung đẩy nhanh tiến độ xây dựng và bàn giao các dự án lớn như Aqua City, NovaWorld Phan Thiet, NovaWorld Ho Tram, The Grand Manhattan, Victoria Village, Palm City. Đặc biệt, doanh nghiệp dự kiến cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng đất tại tối thiểu 10 dự án, bao gồm Sunrise Riverside, Kingston Residence, The Sun Avenue, Lucky Palace, Sunrise City, Orchard Garden, Palm City, Tresor, Golden Mansion và Garden Gate.
Quá trình tái cấu trúc toàn diện của Novaland đã hoàn thành giai đoạn 1 với nhiều cải thiện về tài chính, quản trị và tiến độ dự án. Năm 2026 được xem là năm cuối cùng để công ty hoàn thành việc tái cấu trúc, đánh dấu bước chuyển mình hướng tới đà tăng trưởng bền vững.
Về các phương án tài chính, Novaland sẽ tiếp tục tìm kiếm nhà đầu tư phù hợp để phát hành riêng lẻ 350 triệu cổ phiếu, dự kiến trình Đại hội cổ đông thông qua điều chỉnh tăng số lượng cổ phiếu và giá phát hành nhằm tối ưu hóa lợi ích cho cổ đông. Bên cạnh đó, phương án hoán đổi cổ phiếu để thanh toán dư nợ trái phiếu chưa thể thực hiện trong năm 2025 do chưa được sự đồng thuận của trái chủ, nhưng sẽ được tiếp tục triển khai trong năm 2026.
Đáng chú ý, Novaland đã huy động thành công 2.500 tỷ đồng từ các khoản vay chuyển đổi thành cổ phần trong năm 2025, với kỳ hạn 3 năm kể từ giải ngân. Công ty dự kiến tiếp tục sử dụng kênh huy động vốn này để mở rộng nguồn vốn hoạt động trong năm 2026, phù hợp với diễn biến tích cực của thị trường chứng khoán và tài chính.
Cùng với đó là việc tái cơ cấu trái phiếu quốc tế hơn 300 triệu USD với lãi suất 5,25%/năm. Novaland đã đạt được thỏa thuận sửa đổi nhiều lần, dự kiến sẽ xin Đại hội cổ đông chấp thuận phương án gia hạn thanh toán lãi và kéo dài ngày đáo hạn thêm một năm. Trong thời gian qua, nhiều trái chủ quốc tế đã chuyển đổi một phần dư nợ trái phiếu sang cổ phiếu. Gần đây, HĐQT công ty đã thông qua phát hành 2,48 triệu cổ phiếu để chuyển đổi 15 trái phiếu trị giá 84,2 tỷ đồng, với ngày chuyển đổi 31/3/2026. Trước đó, ngày 31/12/2025, đã có 4 nhà đầu tư nước ngoài được phát hành tổng cộng 20,75 triệu cổ phiếu để hoán đổi 133 trái phiếu trị giá 747 tỷ đồng.
Tác động tới thị trường & nhà đầu tư
Kế hoạch tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận cùng hoạt động tái cấu trúc tài chính của Novaland có thể tạo ra sức hút lớn trên thị trường chứng khoán, góp phần cải thiện niềm tin nhà đầu tư. Việc cấp sổ đỏ cho khách hàng tại nhiều dự án sẽ giúp củng cố uy tín doanh nghiệp và thúc đẩy thanh khoản cổ phiếu NVL.
Bên cạnh đó, các phương án huy động vốn đa dạng và gia hạn nợ quốc tế cho thấy sự linh hoạt trong quản trị tài chính của Novaland, giúp duy trì nguồn lực cần thiết để phát triển dự án và bứt phá trong giai đoạn tới.
Đánh giá nhận định
Novaland đang trong giai đoạn chuyển mình quan trọng với việc hoàn tất tái cấu trúc doanh nghiệp và hướng tới tăng trưởng ổn định, bền vững. Kế hoạch đa dạng hóa nguồn vốn và nâng cao chất lượng bàn giao dự án sẽ là những yếu tố then chốt giúp công ty lấy lại vị thế trên thị trường tài chính và thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư cá nhân cũng như tổ chức.
Việc tập trung vào phân phối sản phẩm có pháp lý rõ ràng và minh bạch sẽ là điểm cộng lớn, giảm thiểu rủi ro pháp lý và thúc đẩy thanh khoản thị trường.
Kết luận: Novaland đặt kỳ vọng lớn năm 2026 với mức doanh thu kỷ lục 22.715 tỷ đồng và lợi nhuận 1.852 tỷ đồng, đồng thời đẩy mạnh bàn giao sổ đỏ cho khách hàng tại ít nhất 10 dự án. Các bước tái cấu trúc tài chính cùng chiến lược phát triển dự án của doanh nghiệp được kỳ vọng sẽ góp phần tái tạo động lực tăng trưởng, thu hút nhà đầu tư và củng cố vị thế trên thị trường chứng khoán.
