Trong năm 2025, Phenikaa Group đã hoàn tất việc thanh toán 8 kỳ lãi của bốn lô trái phiếu, với tổng số tiền lên tới gần 94 tỷ đồng.
Bối cảnh & Thông tin chính
Công ty cổ phần Tập đoàn Phượng Hoàng Xanh A&A (Phenikaa Group) đã gửi văn bản cập nhật tình hình thanh toán gốc và lãi trái phiếu trong năm 2025 tới Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX). Cụ thể, tổng số tiền lãi trả cho các kỳ trong năm bao gồm 37,1 tỷ đồng cho trái phiếu mã PKACH2330001; hơn 16 tỷ đồng cho trái phiếu PKACH2330002; hơn 26 tỷ đồng cho trái phiếu PKACH2431001; và 14,5 tỷ đồng cho trái phiếu PKACH2431002.
Diễn biến chi tiết
Căn cứ dữ liệu từ HNX, trái phiếu mã PKACH2330001 có giá trị phát hành 600 tỷ đồng, được phát hành ngày 14/12/2023 với kỳ hạn 7 năm, tương tự với mã PKACH2330002 có giá trị 300 tỷ đồng cùng ngày phát hành và kỳ hạn 7 năm. Trong khi đó, mã PKACH2431001 phát hành ngày 30/9/2024, giá trị 320 tỷ đồng, kỳ hạn cũng 7 năm. Trái phiếu PKACH2431002 phát hành ngày 8/11/2024, kỳ hạn 2.517 ngày, có giá trị phát hành 200 tỷ đồng.
Trước ngày phát hành 2 lô trái phiếu đầu tiên (13/12/2023), Phenikaa Group đã thế chấp quyền mua cổ phần, cổ tức và các lợi ích liên quan đến 28 triệu cổ phần tại Công ty CP Vicostone, cùng các khoản tiền và tài sản tại Công ty CP Chứng khoán An Bình cho Quỹ đầu tư và bảo lãnh tín dụng (CGIF), thuộc Ngân hàng Phát triển Châu Á (ADB). Đến tháng 1/2024, tập đoàn tiếp tục thế chấp 90 triệu cổ phần ưu đãi tại Công ty CP Y học Vĩnh Thiện cũng tại CGIF.
Đến cuối tháng 9/2025, toàn bộ quyền lợi bảo đảm theo hợp đồng thuê đất tại Khu công nghiệp công nghệ cao 2, thuộc Khu công nghệ cao Hòa Lạc, cũng được thế chấp tại ACB – Chi nhánh Hà Thành.
Về hoạt động kinh doanh, Phenikaa Group ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt hơn 241 tỷ đồng trong nửa đầu năm 2025, giảm so với con số 576 tỷ đồng trong cùng kỳ năm trước. Tại ngày 30/6/2025, vốn chủ sở hữu đạt gần 9.275 tỷ đồng, tăng 253 tỷ đồng so với cùng kỳ năm trước, vốn điều lệ là 3.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế chưa phân phối đạt 4.233 tỷ đồng.
Tuy nhiên, tổng nợ phải trả của tập đoàn tăng gần 37% lên gần 8.730 tỷ đồng, khiến hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu tăng từ 0,71 lên 0,94 lần. Khoản nợ này bao gồm 1.420 tỷ đồng dư nợ trái phiếu, hơn 5.100 tỷ đồng nợ vay ngân hàng và 2.200 tỷ đồng nợ khác.
Tác động tới thị trường & nhà đầu tư
Việc Phenikaa Group duy trì nghĩa vụ trả lãi trái phiếu đúng hạn, cùng với cơ cấu nợ chi tiết phần nào phản ánh chiến lược tài chính và khả năng quản lý dòng tiền của doanh nghiệp trong bối cảnh thị trường tài chính hiện nay. Điều này cung cấp thông tin quan trọng cho nhà đầu tư và thị trường chứng khoán về độ tin cậy và sức khỏe tài chính của tập đoàn.
Đánh giá nhận định
Phenikaa Group, với hệ sinh thái đa ngành trải rộng từ công nghiệp nặng, khoa học công nghệ đến bất động sản và giáo dục, vẫn giữ vị thế vững chắc dù lợi nhuận có giảm trong ngắn hạn. Việc tăng vốn chủ sở hữu và nỗ lực đảm bảo nghĩa vụ tài chính chứng tỏ doanh nghiệp có chiến lược phát triển dài hạn bền vững. Đồng thời, các tài sản thế chấp cho trái phiếu cũng minh chứng cam kết bảo đảm an toàn cho nhà đầu tư trái phiếu.
Kết luận: Năm 2025, Phenikaa Group đã thanh toán gần 94 tỷ đồng tiền lãi trái phiếu, thể hiện năng lực quản lý nợ và cam kết tài chính với nhà đầu tư. Mặc dù lợi nhuận sau thuế giảm, tập đoàn vẫn duy trì vốn chủ sở hữu và nỗ lực mở rộng hệ sinh thái đa ngành, tạo tiền đề cho sự phát triển bền vững trên thị trường chứng khoán và thị trường tài chính Việt Nam.
Thông tin được tổng hợp nhằm hỗ trợ nhà đầu tư và độc giả quan tâm đến doanh nghiệp, cổ phiếu và thị trường tài chính Việt Nam.
