Siam Commercial Bank (SCB) – ngân hàng có lịch sử lâu đời nhất Thái Lan với hơn 116 năm thành lập – vừa thông báo hủy bỏ thương vụ mua lại Home Credit Việt Nam trị giá khoảng 31 tỷ Baht. Trong khi đó, SCB vẫn duy trì được nền tảng tài chính vững chắc và đẩy mạnh quá trình chuyển đổi số để trở thành tập đoàn Fintech hàng đầu khu vực ASEAN.
Bối cảnh & Thông tin chính
Được thành lập từ năm 1906 dưới sắc lệnh Hoàng gia, SCB là ngân hàng nội địa đầu tiên của Thái Lan, luôn nhận được sự hậu thuẫn của Hoàng gia và Cục Quản lý Tài sản Hoàng gia. Sau khi niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thái Lan (SET) từ năm 1976, SCB đã vượt qua nhiều giai đoạn khủng hoảng, bao gồm cuộc khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997, và duy trì vai trò quan trọng trong thị trường tài chính Thái Lan.
Trong những năm gần đây, đặc biệt giai đoạn 2017-2025, SCB đã đối diện nhiều thử thách do đại dịch COVID-19 và bất ổn kinh tế toàn cầu, tuy nhiên vẫn giữ được sự ổn định về tài chính và lợi nhuận.
Diễn biến chi tiết
Vào ngày 22/04/2022, SCB thực hiện đại tu cấu trúc khi thành lập công ty mẹ SCBX Public Company Limited để biến SCB trở thành công ty con trong hệ sinh thái Fintech. Nhờ đó, ngân hàng tập trung phát triển các khoản vay có rủi ro thấp và dòng tiền ổn định, trong khi các mảng có tiềm năng phát triển lớn như tín dụng tiêu dùng kỹ thuật số được tách ra thành công ty con độc lập.
Xét về kết quả kinh doanh, trong giai đoạn 2019-2025, lợi nhuận ròng của SCB biến động nhưng vẫn duy trì ổn định. Năm 2022, lợi nhuận đạt đỉnh 4,2 tỷ Baht nhờ các khoản lợi nhuận bất thường từ việc bán mảng thẻ tín dụng và thoái vốn các công ty con, trong khi năm 2023 lợi nhuận ghi nhận 48 tỷ Baht. Dự báo năm 2025, lợi nhuận ròng hợp nhất của SCB đạt khoảng 45,87 tỷ Baht (xấp xỉ 32,1 nghìn tỷ đồng), giảm 6,9% so với năm 2024, chủ yếu do áp lực giảm thu nhập lãi thuần từ các đợt cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Thái Lan.
Về tài sản, tổng tài sản của SCB tăng từ 3,3 nghìn tỷ Baht năm 2021 lên 3,5 nghìn tỷ Baht vào cuối năm 2025 (tương đương 2,45 triệu tỷ đồng). Ngân hàng kiểm soát tỷ lệ nợ xấu (NPL) duy trì xung quanh mức 3,7-3,8%, đồng thời cải thiện nhờ các biện pháp tái cấu trúc nợ toàn diện. Vốn huy động và dư nợ cho vay lần lượt đạt 2,6 nghìn tỷ Baht và 2,3 nghìn tỷ Baht trong năm 2025.
SCB còn ghi nhận tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) trên 10% trong ba năm liên tiếp (2023-2025) cùng với sự giảm tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) từ 42,5% (2019) xuống còn 38,6% (2025), thể hiện hiệu quả quản lý chi phí được cải thiện rõ rệt.
Chiến lược chuyển đổi số của SCB hiện tập trung vào việc kết hợp công nghệ AI và phân tích dữ liệu với trải nghiệm tư vấn cá nhân, giúp cá nhân hóa dịch vụ và gia tăng chất lượng phục vụ khách hàng.
Đặc biệt, SCB đã thành lập liên doanh SCB-Julius Baer để khai thác nhóm khách hàng siêu giàu tại Thái Lan, đồng thời đầu tư vào các công nghệ tiên phong qua SCB 10X nhằm tạo động lực tăng trưởng bền vững. Mục tiêu tài chính xanh của ngân hàng cũng rất rõ ràng với kế hoạch cấp tín dụng xanh đạt từ 500-550 tỷ Baht vào năm 2030.
Về thương vụ M&A tại Việt Nam, SCB từng ký hợp đồng mua lại 100% vốn của Công ty Tài chính Home Credit Việt Nam với giá trị khoảng 20,973 tỷ đồng (tương đương khoảng 31 tỷ Baht) vào tháng 2/2024. Đây là phần trong chiến lược mở rộng thị trường tín dụng tiêu dùng số tại khu vực ASEAN. Tuy nhiên, đến tháng 3/2026, SCB công bố thương vụ này không thành công do các điều kiện mua bán không được đáp ứng kịp thời.
Tác động tới thị trường & nhà đầu tư
Việc SCB từ bỏ thương vụ với Home Credit Việt Nam có thể gây ảnh hưởng lên kỳ vọng tăng trưởng tín dụng tiêu dùng của ngân hàng tại thị trường Việt Nam – thị trường có hơn 100 triệu dân và tiềm năng lớn về tài chính tiêu dùng số. Tuy nhiên, SCB vẫn duy trì lợi nhuận ổn định và cam kết phát triển công nghệ tài chính, giúp củng cố vị thế trong khu vực và thu hút nhà đầu tư quan tâm tới ngân hàng và lĩnh vực Fintech.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu liên tục trên 10% cùng biên lợi nhuận được cải thiện cho thấy hiệu quả hoạt động của SCB, là điểm sáng cho nhà đầu tư so với các ngân hàng truyền thống khác trong bối cảnh kinh tế toàn cầu còn nhiều bất ổn.
Đánh giá nhận định
SCB đang tái cấu trúc thành một tập đoàn Fintech đa ngành mạnh mẽ và có tầm nhìn dài hạn trong khu vực Đông Nam Á. Dù gặp khó khăn trong thương vụ M&A ở Việt Nam, ngân hàng vẫn duy trì nền tảng tài chính vững chắc và đặt trọng tâm vào phát triển các sản phẩm dịch vụ ngân hàng kỹ thuật số đi kèm với trải nghiệm nhân bản, tạo thế mạnh cạnh tranh đặc biệt.
Việc giảm tăng trưởng dư nợ tập trung vào chất lượng tín dụng có thể giúp SCB hạn chế rủi ro trong tương lai, trong khi các hoạt động đầu tư vào công nghệ và tài chính bền vững sẽ là động lực chính cho sự phát triển bền vững của ngân hàng trong thập kỷ tới.
Kết luận: SCB vẫn giữ vững vị thế là ngân hàng lâu đời và uy tín nhất Thái Lan, đang chuyển mình thành tập đoàn Fintech hàng đầu khu vực, dù gặp đôi chút thất bại trong chiến lược mở rộng thị trường tín dụng tiêu dùng tại Việt Nam. Nền tảng tài chính mạnh mẽ và chiến lược phát triển công nghệ sẽ là điểm tựa cho SCB trong tương lai cạnh tranh trên thị trường tài chính ASEAN.
