Vào ngày 9/4/2026 tại Hà Nội, lễ ký kết hợp đồng phát hành riêng lẻ cổ phần của Ngân hàng SHB đã diễn ra với sự có mặt của nhiều định chế tài chính và quỹ đầu tư danh tiếng. Trong thương vụ có quy mô lên tới 3.370 tỷ đồng này, Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội (SHS) giữ vai trò là nhà tư vấn tài chính doanh nghiệp độc quyền, đồng hành từ thiết kế cấu trúc giao dịch đến kết nối nhà đầu tư, minh chứng năng lực thu xếp vốn và vị thế vững chắc của SHS trên thị trường ngân hàng đầu tư.
Bối cảnh & Thông tin chính
Trong bối cảnh Việt Nam tăng cường hội nhập và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, việc nâng cao năng lực vốn và hoàn thiện quản trị ở các tổ chức tài chính là điều cần thiết. Thương vụ phát hành riêng lẻ của SHB đã tụ họp dòng vốn tổ chức chất lượng cao từ các nhà đầu tư trong và ngoài nước hàng đầu như Dragon Capital, Korea Investment Management (KIM), VinaCapital, FPT Capital, PVI Asset Management và Hanwha Life – tất cả đều là các nhà đầu tư dài hạn, chuyên nghiệp với tiêu chuẩn đầu tư khắt khe.
Diễn biến chi tiết
SHS đã tham gia với vai trò tư vấn tài chính doanh nghiệp suốt quá trình thương vụ, đảm nhiệm vai trò điều phối tổng thể gồm xây dựng cấu trúc giao dịch, hoàn thiện khung pháp lý và tổ chức kết nối với các nhà đầu tư chiến lược trong nước cũng như quốc tế. Từ giai đoạn đầu, SHS cùng SHB xây dựng phương án phát hành phù hợp với mục tiêu tăng vốn, điều kiện thị trường và yêu cầu cân bằng lợi ích cổ đông, tính pháp lý cũng như khả năng hấp thụ của thị trường.
Quá trình triển khai tiếp tục được hoàn thiện với việc chuẩn hóa hồ sơ, phối hợp cùng cơ quan quản lý cũng như thực hiện các hoạt động tiếp cận nhà đầu tư một cách có hệ thống. Theo ông Nguyễn Duy Linh, Tổng Giám đốc SHS, thành công của thương vụ không chỉ là hoàn tất giao dịch mà còn tạo giá trị dài hạn, xây dựng niềm tin và củng cố triển vọng phát triển vững bền cho doanh nghiệp, nhà đầu tư và toàn bộ thị trường Việt Nam.
Năm 2025, SHS đã góp mặt trong nhiều thương vụ lớn như tư vấn chuyển nhượng vốn tại VNPT, TKV, Hanoitourist; cấu trúc vốn cho MWG; huy động vốn cho Taseco Land; niêm yết cổ phiếu cho KienlongBank. Ở mảng phát hành trái phiếu, SHS là tư vấn cho Agribank, HDBank, VPBank, SHB và KienlongBank với tổng giá trị gần 66 nghìn tỷ đồng, cho thấy sự phát triển đồng bộ của SHS trên cả thị trường vốn cổ phần (ECM) và nợ (DCM).
Tác động tới thị trường & nhà đầu tư
Thương vụ phát hành riêng lẻ SHB dưới sự tư vấn của SHS không chỉ củng cố niềm tin của các nhà đầu tư tổ chức vào hệ thống ngân hàng Việt Nam mà còn làm nổi bật vai trò quan trọng của thị trường vốn trong việc huy động nguồn lực dài hạn cho ngành tài chính – ngân hàng. Điều này phản ánh sự phát triển sâu rộng và bền vững của thị trường tài chính Việt Nam, góp phần tạo nên môi trường đầu tư minh bạch, chuyên nghiệp và hấp dẫn hơn.
Đánh giá nhận định
Việc SHS phát triển mạnh mảng Ngân hàng Đầu tư nằm trong chiến lược chuyển đổi tổng thể, hướng tới xây dựng định chế tài chính hiện đại dựa trên 5 trụ cột: công nghệ, con người, dịch vụ, trải nghiệm khách hàng và năng lực vốn. Năm 2026 được xem là giai đoạn đầu chuyển đổi chiến lược với trọng tâm phát triển mô hình một điểm đến toàn diện (One-Stop Shop) cùng với nền tảng quản lý tài sản và cải tiến trải nghiệm khách hàng qua công nghệ.
Kế hoạch doanh thu cho năm 2026 của SHS đặt mục tiêu đạt 3.739 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế lên tới 1.718 tỷ đồng, dựa trên kết quả tăng trưởng năm 2025 vượt kế hoạch hơn 60% về doanh thu và trên 20% về lợi nhuận. Mục tiêu này thể hiện cách tiếp cận thận trọng nhưng hiệu quả trong bối cảnh thị trường tài chính dự báo nhiều biến động và làm nổi bật định hướng phát triển bền vững, thay vì chạy theo tăng trưởng ngắn hạn.
Kết luận: Thương vụ phát hành riêng lẻ cổ phần SHB trị giá 3.370 tỷ đồng do SHS tư vấn độc quyền không chỉ đánh dấu thành công về mặt tài chính mà còn củng cố uy tín và năng lực của SHS trên thị trường ngân hàng đầu tư và thị trường tài chính Việt Nam nói chung. Đây là minh chứng quan trọng cho sự phát triển bền vững của SHS cũng như sự tích cực của thị trường vốn trong việc hỗ trợ các doanh nghiệp và tổ chức tài chính phát triển lâu dài.
