Ngân hàng TMCP Việt Á (VietABank, mã: VAB) mới đây đã chính thức thông báo kế hoạch mua lại toàn bộ lô trái phiếu mã VAB12402 trị giá 230 tỷ đồng dự kiến vào ngày 16/4/2026, đồng thời công bố phương án phát hành thêm trái phiếu riêng lẻ với tổng giá trị lên đến 1.000 tỷ đồng trong năm 2025.
Bối cảnh & Thông tin chính
Trái phiếu mã VAB12402 (VABCLH2431001) do VietABank phát hành gồm 2.300 trái phiếu, mỗi trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng, tương đương tổng giá trị phát hành 230 tỷ đồng. Lô trái phiếu này được phát hành ngày 16/4/2024 với kỳ hạn 7 năm, dự kiến đáo hạn vào ngày 16/4/2031.
Lãi suất của trái phiếu là hình thức kết hợp, với lãi suất cố định 7,2%/năm trong năm đầu tiên. Từ năm thứ hai trở đi, lãi suất sẽ được tính theo công thức lãi suất tham chiếu cộng biên độ, và lãi được thanh toán định kỳ hàng tháng.
Diễn biến chi tiết
VietABank dự kiến mua lại toàn bộ số trái phiếu nói trên vào ngày 16/4/2026, với giá mua lại bằng mệnh giá trái phiếu cộng thêm lãi suất tích lũy chưa được thanh toán tính đến ngày mua lại. Nguồn vốn để thực hiện giao dịch này bao gồm thu nợ gốc và lãi của các khoản vay được tài trợ từ nguồn phát hành trái phiếu, nguồn thu kinh doanh khác, cũng như vốn tích lũy và các nguồn vốn hợp pháp khác của ngân hàng.
Bên cạnh đó, ngân hàng cũng đã phê duyệt điều chỉnh phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ năm 2025 theo Nghị quyết số 277/2025/NQ-HĐQT ngày 22/10/2025. Theo kế hoạch mới, VietABank sẽ phát hành tối đa 5 đợt với tổng số lượng 10.000 trái phiếu, mỗi trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng, ước tính huy động được 1.000 tỷ đồng.
Mỗi đợt phát hành tối thiểu là 500 trái phiếu, tương đương 50 tỷ đồng, với kỳ hạn 7 năm. Loại trái phiếu này không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản đảm bảo và là nợ thứ cấp đủ điều kiện để tính vào vốn cấp 2 của ngân hàng.
Về lãi suất, VietABank điều chỉnh mức tối đa lãi suất cố định là 9%/năm hoặc lãi suất thả nổi được tính bằng lãi suất tham chiếu cộng biên độ tối đa 3,5%. Lãi suất kỳ tính lãi đầu tiên có thể tối đa 9%/năm và các kỳ tiếp theo áp dụng lãi suất thả nổi. Việc thanh toán lãi sẽ diễn ra định kỳ 6 tháng hoặc 12 tháng một lần.
Đại lý phát hành kiêm đại diện người sở hữu trái phiếu là Công ty cổ phần Chứng khoán Quốc gia (NSI).
Đáng chú ý, ngày 25/3 vừa qua, VietABank đã chốt danh sách cổ đông để tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2026, dự kiến được tổ chức trong tháng 4 tới.
Tác động tới thị trường & nhà đầu tư
Việc mua lại sớm lô trái phiếu trị giá 230 tỷ đồng cùng kế hoạch phát hành mới có thể giúp VietABank tăng cường tính linh hoạt trong quản lý vốn và nâng cao năng lực tài chính. Điều này có thể tạo niềm tin tích cực cho nhà đầu tư trong bối cảnh thị trường chứng khoán và thị trường tài chính đang cạnh tranh khốc liệt.
Đồng thời, việc phát hành tiếp 1.000 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ sẽ góp phần nâng cao nguồn vốn cấp 2, hỗ trợ các hoạt động mở rộng kinh doanh và quản trị rủi ro của ngân hàng, thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư quan tâm đến cổ phiếu và trái phiếu doanh nghiệp.
Đánh giá nhận định
Chiến lược mua lại trái phiếu trước hạn trong khi phát hành trái phiếu mới cho thấy VietABank đang chủ động tối ưu hóa cấu trúc vốn và duy trì khả năng huy động vốn hiệu quả. Lãi suất cạnh tranh và kỳ hạn dài 7 năm cũng phản ánh cam kết dài hạn của ngân hàng nhằm cải thiện tài chính bền vững.
Ngoài ra, việc tổ chức Đại hội cổ đông thường niên sắp tới là dịp để ngân hàng củng cố kế hoạch phát triển và tạo sự đồng thuận từ cổ đông, từ đó thúc đẩy hoạt động kinh doanh trong năm tiếp theo.
Kết luận: Kế hoạch mua lại trái phiếu 230 tỷ đồng và phát hành trái phiếu riêng lẻ trị giá tối đa 1.000 tỷ đồng của VietABank thể hiện động thái tích cực trong quản lý vốn, đồng thời mở ra cơ hội thu hút nhà đầu tư và tăng cường hiệu quả tài chính trong bối cảnh thị trường đầy biến động.