Tập đoàn Vingroup (mã CK: VIC) vừa ra thông cáo về kế hoạch phát hành trái phiếu quốc tế trị giá 350 triệu USD với các điều kiện đặc biệt, nhằm thúc đẩy nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh trong năm tới.
Bối cảnh & Thông tin chính
Hội đồng quản trị Vingroup đã thông qua việc phát hành một lô trái phiếu trị giá 350 triệu USD, có mệnh giá 200.000 USD/trái phiếu, với kỳ hạn 5 năm. Trái phiếu này không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm, đồng thời là nghĩa vụ nợ trực tiếp của Vingroup. Đặc biệt, trái chủ được ưu đãi quyền lựa chọn nhận cổ phiếu của Vinpearl (mã: VPL), công ty con thuộc Vingroup, theo điều kiện thỏa thuận cụ thể.
Đợt trái phiếu này dự kiến sẽ được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Vienna (Áo), mở rộng cơ hội huy động vốn quốc tế cho tập đoàn.
Diễn biến chi tiết
Trước đó, ngày 23/3, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã tiếp nhận hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu quốc tế của Vingroup. Theo quy định, doanh nghiệp phải công bố thông tin và báo cáo kết quả phát hành trong 10 ngày kể từ ngày hoàn tất đợt chào bán.
Báo cáo tài chính kiểm toán năm 2025 cho thấy tổng dư nợ trái phiếu dài hạn của Vingroup đạt 94.344 tỷ đồng, bao gồm ba lô trái phiếu hoán đổi. Các lô này gồm: lô 4.368 tỷ đồng với lãi suất 10%/năm có thể hoán đổi sang cổ phiếu Vinhomes (VHM); lô trị giá 8.354 tỷ đồng lãi suất 5,5%/năm cho phép chuyển đổi sang cổ phiếu Vinpearl, đến năm 2030, kèm quyền bán lại từ cuối năm 2028.
Tháng 8/2024, Vingroup phát hành thêm một lô trái phiếu hoán đổi quốc tế trị giá 150 triệu USD, kỳ hạn 5 năm, lãi suất cố định 9,5%/năm, không có tài sản đảm bảo, cho phép chuyển đổi sang cổ phiếu VIC bất kỳ lúc nào theo giá đã quy định.
Về kế hoạch kinh doanh năm 2026, Vingroup đặt mục tiêu doanh thu thuần đạt 450.000 tỷ đồng, tăng 35,6% so với năm 2025, trong khi lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt 25.000 tỷ đồng, tăng 125,9% so với năm trước, đánh dấu mức tăng trưởng cao kỷ lục nếu hoàn thành.
Tác động tới thị trường & nhà đầu tư
Đợt phát hành trái phiếu này giúp Vingroup củng cố nguồn vốn cho các dự án mở rộng và phát triển, đồng thời tạo điều kiện cho nhà đầu tư quốc tế tiếp cận cổ phiếu Vinpearl thông qua quyền lựa chọn nhận cổ phiếu. Điều này có thể làm tăng sự hấp dẫn đối với các nhà đầu tư quan tâm tới nhóm cổ phiếu thuộc tập đoàn, cải thiện thanh khoản và góp phần định giá lại cổ phiếu trên thị trường tài chính.
Đánh giá nhận định
Kế hoạch phát hành trái phiếu quốc tế không tài sản đảm bảo cùng lựa chọn nhận cổ phiếu Vinpearl thể hiện chiến lược đa dạng hóa nguồn vốn của Vingroup, đồng thời tận dụng uy tín và tiềm năng tăng trưởng của các công ty thành viên như Vinpearl. Mục tiêu kinh doanh ấn tượng cho năm 2026 cho thấy tập đoàn đang đặt ra kế hoạch phát triển mạnh mẽ, góp phần tạo niềm tin cho nhà đầu tư về triển vọng dài hạn.
Kết luận: Vingroup tiếp tục thể hiện sức mạnh tài chính và sự linh hoạt trong chiến lược huy động vốn qua việc phát hành 350 triệu USD trái phiếu quốc tế “ba không” kèm ưu đãi nhận cổ phiếu Vinpearl, hỗ trợ kế hoạch tăng trưởng tham vọng trong năm 2026.
