Công ty Cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM (CII) vừa công bố chi tiết việc thanh toán lãi trái phiếu trong năm 2025 với tổng số tiền hơn 156 tỷ đồng được trả đúng hạn cho các nhà đầu tư. Đồng thời, doanh nghiệp cũng thông báo kế hoạch chào bán 25 triệu trái phiếu chuyển đổi trị giá 2.500 tỷ đồng trong năm 2026, hứa hẹn tạo thanh khoản mới cho thị trường chứng khoán.
Bối cảnh & Thông tin chính
Trong năm 2025, CII đã thanh toán đúng hạn tổng cộng hơn 156 tỷ đồng tiền lãi trái phiếu cho 6 lô trái phiếu khác nhau. Cụ thể, lô trái phiếu mã CII012029-G với giá trị phát hành ban đầu 1.150 tỷ đồng đã được trả lãi hơn 74,5 tỷ đồng. Lô này được phát hành từ ngày 31/1/2019 với kỳ hạn 10 năm, dự kiến đáo hạn vào 31/1/2029 và tính tới 31/12/2025 còn dư nợ gốc 1.035 tỷ đồng.
Bên cạnh đó, lô CIIB2427001 phát hành ngày 22/7/2024 có tổng giá trị 300 tỷ đồng, thanh toán tiền lãi hơn 30,1 tỷ đồng trong năm qua. Hai lô CIIH2427002 và CIIH2427003 với tổng giá trị lần lượt 200 tỷ và 100 tỷ đồng phát hành vào tháng 10/2024 đã được thanh toán tiền lãi lần lượt là hơn 20,3 tỷ đồng và hơn 10,3 tỷ đồng. Lô CIIH2427004 phát hành ngày 15/11/2024 với giá trị 108 tỷ đồng trả lãi gần 10,7 tỷ đồng. Cuối cùng, lô CII12501 với 2.000 trái phiếu mỗi trái có mệnh giá 100 triệu đồng, tổng giá trị 200 tỷ đồng phát hành ngày 24/6/2025 cũng đã thanh toán hơn 10 tỷ đồng tiền lãi.
Diễn biến chi tiết
Như vậy, các khoản thanh toán lãi trái phiếu của CII trong năm 2025 được thực hiện đầy đủ và đúng hạn, thể hiện cam kết tài chính chặt chẽ của doanh nghiệp với nhà đầu tư. Các lô trái phiếu phần lớn có kỳ hạn từ 3 đến 10 năm, trong đó lô lớn nhất CII012029-G vẫn còn dư nợ gốc trên 1.000 tỷ đồng tính tới cuối năm 2025.
Về kế hoạch phát hành mới, CII dự kiến tung ra 25 triệu trái phiếu chuyển đổi mã CII425002 với tổng giá trị 2.500 tỷ đồng trong năm 2026. Loại trái phiếu này không kèm chứng quyền, không có tài sản bảo đảm và có kỳ hạn 15 năm. Giá chào bán là 100.000 đồng/trái phiếu, tương ứng giá trị phát hành 2.500 tỷ đồng.
Đặc biệt, trái phiếu chuyển đổi sẽ có tỷ lệ chuyển đổi là 1:8, tức mỗi trái phiếu được đổi lấy 8 cổ phần phổ thông với giá chuyển đổi 12.500 đồng/cổ phần. Quá trình chuyển đổi dự kiến thực hiện qua 13 đợt. Thời gian đăng ký mua và đặt cọc sẽ diễn ra từ ngày 1/4/2026 đến 25/5/2026, và nhận tiền mua chậm nhất vào ngày 2/6/2026.
Tác động tới thị trường & nhà đầu tư
Việc CII thanh toán lãi trái phiếu đúng hạn và đầy đủ trong năm 2025 góp phần củng cố niềm tin của nhà đầu tư với doanh nghiệp trên thị trường tài chính, giảm thiểu rủi ro tín dụng đối với cổ phiếu và trái phiếu của công ty. Đồng thời, kế hoạch phát hành trái phiếu chuyển đổi với quy mô lớn cho thấy sự chuẩn bị nguồn vốn dài hạn để đẩy mạnh đầu tư và mở rộng dự án.
Đối với các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức, trái phiếu chuyển đổi mở ra cơ hội đầu tư hấp dẫn với kỳ hạn dài và tiềm năng nhận cổ tức từ cổ phiếu phổ thông khi thực hiện chuyển đổi. Điều này cũng giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư trên thị trường chứng khoán.
Đánh giá nhận định
Dựa trên các thông tin tài chính và kế hoạch phát hành của CII, doanh nghiệp đang duy trì chính sách quản lý nợ ổn định và chủ động huy động vốn cho giai đoạn phát triển tiếp theo. Việc tính toán kỹ lưỡng về kỳ hạn và tỷ lệ chuyển đổi trái phiếu cho thấy chiến lược tài chính hiệu quả nhằm cân đối nguồn vốn và tối ưu hóa lợi ích cho nhà đầu tư.
Kế hoạch phát hành 2.500 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi cũng phản ánh mục tiêu mở rộng quy mô các dự án hạ tầng, đồng thời làm tăng sức hấp dẫn của cổ phiếu CII trên thị trường chứng khoán.
Kết luận: CII tiếp tục khẳng định vị thế tài chính vững chắc qua việc thanh toán đầy đủ các khoản lãi trái phiếu và chuẩn bị huy động vốn lớn từ thị trường trái phiếu chuyển đổi trong năm 2026. Điều này không chỉ đảm bảo quyền lợi cho nhà đầu tư mà còn thúc đẩy sự phát triển bền vững của doanh nghiệp trong thị trường tài chính hiện nay.